FXCM est un borker qui a été introduit sur le marché en 1999. Il siège actuellement à Londres et depuis son lancement, il a été en mesure de conquérir une part de marché intéressante. D’ailleurs, cette croissance lui a permis de s’étendre sur le marché américain ainsi que le marché asiatique. Désormais, on parle d’un des courtiers les plus populaires au monde, surtout si on s’intéresse au trading sur le Forex. Cela dit, il ne faut pas oublier que le broker a eu quelques problèmes au niveau des régulations, avec des sanctions importantes en 2011, ce qui lui a valu un ban permanent aux Etats-Unis. Donc, est-ce que FXCM est toujours une option viable pour vous ? C’est ce que nous allons voir dans cet article.
Notre avis expert sur FXCM : voici ce qu'il faut savoir sur le broker
Après l’expiration de la patente de FXCM en 2017, c’est la compagnie Jefferies Financial Group qui a réclamé la propriété du courtier et qui, en ce moment, en détient les plus grosses parts. D’autre part, le broker dispose des licences requises en Grande-Bretagne, en Australie, et en Afrique du Sud, en plus d’une série de pays européens. Comme nous l’avons indiqué dans l’introduction, FXCM se spécialise dans le domaine du Forex.
Cependant, cela ne l’empêche pas de propose quelques offres intéressantes qui se rapportent aux CFDs, et des spreads intéressants pour le Day Trading de plusieurs produits financiers pour différents clients institutionnels. Par ailleurs, FXCM gère plusieurs offices sur cinq pays différents. Afin d’éviter le recommencement du malheureux incident avec les Etats Unis, la société Jefferies Financial Group a tout fait pour remplir les conditions qu’impose l’organisme de régulations européennes. En plus de ce dernier, qui n’est autre que la MiFID, le courtier répond aussi aux exigences de l’ESMA depuis 2018.
Toutes les régulations précédemment citées limitent considérablement l’effet de levier sur le Forex ainsi que les CFDs, mais elles imposent aussi la protection contre les soldes négatifs, ce qui va dans l’intérêt de tous les utilisateurs et clients du broker.
La plateforme vous présentera un choix assez varié d’actifs à trader ainsi qu’un support technique de fiabilité moyenne. Ses différents guides de trading restent viables pour les débutants, mais ils ne constituent pas un atout majeur non plus. Il est possible de trouver mieux chez la concurrence, et cela affaiblit l’attrait que les novices peuvent avoir pour ce broker, en particulier. En ce qui concerne la section recherche, nous avons remarqué qu’elle est peu intuitive, et parfois même, incompréhensible.
Elle manque aussi de présenter suffisamment de webinaires, de vidéos, et même ses analyses fondamentales sont plutôt superficielles. Par ailleurs, il est spécialement difficile d’anticiper les divers frais à payer sur cette plateforme. Tandis qu’ailleurs, les courtiers font tout leur possible afin de présenter des frais clairs et simples à comprendre pour simplifier le travail de ses traders, FXCM semble faire exactement le contraire. Les frais additionnels et variables peuvent faire la différence, et être la raison pour laquelle vous avez fini par perdre de l’argent. Donc, il ne s’agit pas ici d’un détail anodin, mais bel et bien d’un problème majeur qui nous empêche de vous recommander de trader sur sa plateforme.
Le broker FXCM ne semble pas parvenir à se reprendre. Pour trader dans des conditions optimales, il vaut mieux choisir des courtiers plus performants :
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Pour vous faciliter la tâche, nous vous présentons ici, en quelques points, des avantages et inconvénients majeurs de ce broker :
Les atouts de FXCM :
- L’accès libre à des plateformes alternatives, dont la MetaTrader, qui reste une référence dans le domaine du trading en ligne.
- La plateforme propose l’option du trading social, qui consiste à copier les traders de votre choix. Toutefois, elle n’est pas la seule à le proposer, et il existe des courtiers qui sont nettement plus performantes dans cet aspect, comme le broker eToro, par exemple.
- Permet à ses clients de recourir aux API.
Les inconvénients :
- Une couverture faible de CFD, et cela rend leur existence sur la plateforme relativement obsolète et inutile.
- Il n’y a pas de couverture sur les parts des entreprises.
- Les frais additionnels sont souvent cachés, et leur existence n’est pas vraiment justifiée.
Peut-on avoir confiance en ce courtier :
Commençons par indiquer que le courtier est autorisé à travailler en toute légalité en Grande Bretagne. C’est la FCA, ou la Financial Conduct Authority, qui le lui permet. Le broker y est enregistré sous la licence 217689. D’autre part, il permet à ses clients de bénéficier d’une assurance qui va couvrir leurs investissements jusqu’à 50 000 GBP, grâce à la FSCS (Financial Services Compensation Scheme). Cela dit, nous avons remarqué que FXCM ne présente aucune couverture supplémentaire, comme le font d’autres courtiers par le biais de contrats avec des compagnies d’assurance privées.
Comme nous l’avons indiqué plus haut, FXCM dispose de plusieurs régulations dans les pays européens. Parmi ces derniers on compte :
- La France ;
- L’Allemagne ;
- L’Italie ;
Afin de répondre aux exigences des différents organismes, FXCM stocke ses propres fonds dans des comptes différents de ses clients. Toutes ces mesures ont été prises par la compagnie Jefferies Financial Group dans le but de redorer le blason du courtier. Toutefois, cela est loin de suffire. Il faudrait au broker encore plusieurs années pour se débarrasser de la mauvaise réputation qui lui colle à la peau.
Le trading sur FXCM via mobile :
A l’instar d’une bonne majorité des courtiers de ce type, FXCM permet à ses traders de travailler directement sur leurs appareils mobiles. Pour cela, elle présente une application qui existe sur iOS et Android, que les clients peuvent télécharger gratuitement. A partir de cette application, vous allez pouvoir profiter de toutes les fonctionnalités de base que vous pouvez espérer trouver sur les plateformes de trading classiques. Ainsi, vous allez avoir accès à une série d’indicateurs techniques, sans oublier plusieurs outils de trading plutôt utiles. Cela dit, lorsque vous tradez en utilisant vos propres fonds, vous voulez avoir tous atouts de votre côté, et ce n’est pas en tradant sur le petit écran de votre Smartphone que vous allez le faire.
En général, les traders utilisent les applications mobiles lorsqu’ils sont en déplacement, ou lorsqu’ils perdent leur connexion internet sur leurs ordinateurs. Dans le cas de l’application de FXCM, on peut dire qu’elle est correcte, mais elle ne présente aucun avantage unique qui la distinguerait du reste du lot. Notez aussi qu’elle est nettement moins intéressante pour les utilisateurs d’appareils Android, puisque cette version ne permet pas d’activer les alertes en temps réel, ce qui peut être réellement problématique dans plusieurs situations.
Les outils de recherche et utilité :
Les sections de recherche que les brokers mettent à la disposition des traders restent plutôt standards. Tout ce qu’on peut trouver chez ce courtier se limite à un calendrier économique, quelques informations générales sur les différentes actions tradables, et quelques revues journalières. Cependant, les traders en ligne nécessitent un support bien plus complet pour pouvoir trader correctement. D’ailleurs, c’est au niveau de l’analyse fondamentale que le support de FXCM trahit ses clients. Il s’avère être limité et un peu trop léger. Par conséquent, on ne peut pas vraiment compter dessus pour travailler proprement. Par ailleurs, cette section n’inclut ni webinaires, ni vidéos, ce qui rend ce portail encore moins intéressant. A ce niveau, une reprise entière s’impose, et le courtier devrait peut-être retravailler l’intégralité de son contenu.
Les guides de trading de FXCM :
Ici aussi, on ne peut pas vraiment dire du bien de ce broker. Même si ses tutoriels restent plus valables que ceux de certains de ses concurrents, ils se limitent principalement à une introduction générale au trading du Forex, et à l’utilisation de ses plateformes. Pour le reste, on trouve des cours en live qui traitent de plusieurs sujets liés au trading en ligne. D’ailleurs, on peut noter que ces derniers sont automatiquement rajoutés à une bibliothèque de vidéos que les clients peuvent consulter à tout moment. Cependant, on regrette que ces vidéos se concentrent surtout sur les plateformes, plutôt qu’à l’activité du trading et à ses multiples facettes, dont l’aspect technique et l’aspect fondamental.
Les traders qui travaillent chez FXCM vont aussi avoir accès à certains guides via e-mails. Pour cela, il suffit qu’ils s’enregistrent sur la liste des options marketing. Malgré tout, cela ne suffit pas, puisque le portail manque de présenter des guides pour les CFD, qui seraient extrêmement utiles aux débutants.
Les caractéristiques spéciales :
Il existe un programme de trading actif qui peut limiter les coûts, tout en allégeant les spreads. Il propose aussi plusieurs autres fonctionnalités et outils, tels que des API gratuits. Cependant, les candidats les plus expérimentés pencheront forcément pour des commissions au lieu des coûts de spreads, ce qui limiterait l’intérêt de cette option, même par rapport aux comptes standards. FXCM permet à ses traders de bénéficier de hosting VPS. Cela dit, il est important de noter que les comptes de base vont générer des coûts supplémentaires qui s’élèvent à 30 USD chaque mois.
Les produits d’investissement :
La liste du Forex, des CFDs, et les spreads qu’impose le courtier restent peu compétitifs, surtout si on les compare à ceux des meilleurs courtiers du moment. En effet, chez FXCM, vous n’allez trouver que 36 titres et seulement 2 crypto-monnaies à trader (il s’agit du Bitcoin et de l’Ethereum). Aussi, les paires de devises exotiques sont rares. Pire encore, les frais peuvent varier grandement si vous tradez à partir de certains pays. Par ailleurs, même si l’index des CFD concerne plusieurs instruments internationaux, les traders de FXCM ne peuvent qu’échanger 9 matières premières, en utilisant les CFD.
En Grande Bretagne, vous pouvez ouvrir un nouveau compte chez FXCM pour un minimum de 300 £. Cela constitue une restriction importante pour beaucoup de traders, et elle n’est pas réellement justifiée. En effet, il est possible d’ouvrir des comptes chez des concurrents qui sont nettement plus performants, pour des dépôts qui sont significativement plus légers.
Le broker FXCM ne semble pas parvenir à se reprendre. Pour trader dans des conditions optimales, il vaut mieux choisir des courtiers plus performants :
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Notre avis sur la plateforme de trading de FXCM :
Les traders qui s’inscrivent chez ce courtier ont la possibilité de travailler sur le marché du Forex et des CFD. Pour cela, ils peuvent profiter des avantages de la MetaTrader 5, qui reste encore aujourd’hui, la plateforme de trading la plus populaire au monde. Cela aide grandement le courtier, puisque sa plateforme de base est terriblement mauvaise. Il s’agit de la Trading Station, qui est particulièrement mal réputée.
L’option de bénéficier du trading social est aussi un argument qui joue en la faveur du broker. L’idée de base du cette forme de trading est de choisir un trader et de le laisser trader à votre place. Pour cela, le broker permet à ses traders d’utiliser Zulutrade. Dans le même sens, il fournit aussi un accès via d’autres intermédiaires ainsi que des applications API. Cependant, comme d’autres, comme eToro, excellent dans ce domaine, il n’y a vraiment plus de raisons de le faire chez FXCM. Un des problèmes majeurs avec ce broker est qu’il ne permet l’accès aux meilleurs instruments financiers qu’à partir de ses comptes pour VIP. Aussi, ils viennent le plus souvent avec des frais additionnels relativement importants, et cela décourage beaucoup de traders.
S’il existe une bonne chose qu’on pourrait dire de cette plateforme Trading Station, ce sera sans doute le fait qu’elle a récemment migré d’Adobe Flash à HTML 5, ce qui a renforcé sa sécurité.
Conclusion :
Après analyse, il devient vraiment difficile de vous recommander ce courtier. Même s’il vient avec quelques avantages, comme les régulations par exemple, il reste nettement inférieur à un grand nombre de ses concurrents. Aussi, il impose quelques restrictions que nous trouvons inutiles, surtout qu’il ne présente pas assez d’atouts pour les justifier.
